Opções De Stock De Euronext

A Euronext fez uma oferta irrevogável de todo o caixa para a LCH. Clearnet Group Limited (ldquoLCH. Clearnet Grouprdquo) e London Stock Exchange Group plc (ldquoLSEGrdquo) para adquirir a LCH. Clearnet SA (ldquoClearnetrdquo), em relação a quais termos e condições foram acordados . A Clearnet iniciou um período de consulta com o conselho de empresa durante o qual a LSEG e o LCH. Clearnet Group concederam exclusividade à Euronext Strategic combination para reforçar a Euronext no coração dos mercados de capitais da zona euro: - Fortalecendo o controle a longo prazo das atividades de compensação para os mercados Euronextrsquos , Ao mesmo tempo que aumenta a nossa capacidade de inovação - Melhorando a diversificação de negócios da Euronextrsquos (receita pós-negociação para representar aproximadamente 30 da receita pro forma Euronextrsquos) - Fornecer oportunidades de crescimento substanciais em Renda Fixa e CDS - Preço de aquisição de 510 milhões de euros (sujeito a um ajuste de fechamento e incluindo Excesso de capital 1) para 100 da Clearnet - Sinergias esperadas de custo operacional antes de impostos de US $ 13 milhões e oportunidades adicionais de sinergias de receita A conclusão da transação prevista está sujeita a diversas condições, incluindo: - Fechamento da fusão entre a Deutsche Boumlrse AG (ldquoDBrdquo) e a LSEG - Aprovação dos acionistas da Euronext - Custo Aprovações regulamentares e antitruste e outros consentimentos - Conclusão do processo de consulta do conselho de empresa da Clearnet Independentemente da conclusão da transação prevista, a Euronext continua empenhada em oferecer a melhor solução de longo prazo para suas atividades pós-negociação, no interesse De seus clientes e acionistas Amsterdã, Bruxelas, Lisboa, Londres e Paris ndash 3 de janeiro de 2017 ndash A Euronext, principal troca pan-européia na zona do euro, assinou uma oferta vinculativa e recebeu exclusividade para adquirir 100 do capital social e direitos de voto De Clearnet. A Clearnet é uma central de contrapartida central (CCP) líder em vários mercados, baseada na zona do euro, que atende mercados da Euronextrsquos, plataformas de negociação eletrônica pan-européias e mercados de OTC, com receita bruta de 1313 milhões de euros e lucro após impostos de € 36 milhões em 2015 e patrimônio líquido de 301 milhões de euros. 2. Juntos, a Euronext e Clearnet entregarão um poderoso PCC multi-ativos baseado na zona do euro. Esta operação reforçará a relação de longa data entre a Euronext e a Clearnet e consolidará o futuro estratégico da Clearnet na zona do euro. Ele criará uma proposta de valor convincente para os clientes com base na eficiência de capital, na inovação de produtos e na certeza de execução. Steambo Bouánná, presidente-executivo e presidente do Conselho de Administração da Euronext disse: ldquo A potencial aquisição da Clearnet representa uma oportunidade para a Euronext alcançar crescimento e diversificação de receita. Estaremos em condições de oferecer aos nossos clientes existentes e futuros uma plataforma de negociação e pós-negociação pan-européia, totalmente integrada. A Euronext continua empenhada em oferecer a melhor solução de longo prazo para suas atividades pós-negociação no interesse de seus clientes e acionistas, independentemente de a aquisição da Clearnet estar concluída. Esperamos continuar a reforçar o nosso papel como plataforma líder de mercado integrada da zona do euro, impulsionando mercados de capitais pan-europeus para financiar a economia real. Embora a transação dependa, entre outras coisas, da conclusão da fusão DB LSEG, que continua a ser analisada pela Comissão Européia e outras autoridades, a Euronext continua a explorar opções de compensação de derivativos após o termo dos contratos de compensação de ações e derivativos Com a Clearnet em dezembro de 2018. A aquisição contemplada da Clearnet permitirá à Euronext criar um dos principais grupos de infraestrutura do mercado na zona do euro e diversificar significativamente seu mix de receita. Também acelerará o crescimento da Euronextrsquos, aumentando a conquista de suas ambições em derivativos, aumentando sua capacidade de buscar iniciativas de crescimento e adicionando classes de ativos de Renda Fixa e CDS de crescimento rápido e rápido. Espera-se que a transação prevista gere sinergias significativas de custos, cuja maioria deverá ser entregue até 2020: as sinergias anuais de custos operacionais antes de impostos deverão ascender a cerca de 13 milhões de euros por ano 3 (em termos brutos), impulsionados principalmente Pela economia de TI e eficiência operacional. Espera-se que estes sejam entregues principalmente até 2020 e totalmente entregues em 2022. Os custos iniciais relacionados às despesas de transação, a implantação e integração da Clearnet e a implementação do plano de otimização de custos são estimados em cerca de 40 milhões de euros. As sinergias de receita adicionais também Identificados como resultado do lançamento de negociação de novos produtos, em especial para os clientes dos negócios Clearnetrsquos Fixed Income e CDSClear e compensação relacionada a produtos Euronext adicionais. Com a Clearnet, a Euronext será responsável por uma equipe de gerenciamento comprovada com uma ampla experiência e experiência em compensação e gerenciamento de riscos, que apresentou crescimento significativo e diversificação de receitas através da inovação de produtos e foco no cliente. O preço de compra de 510 milhões de euros, que estará sujeito a um ajuste de fechamento para qualquer mudança no capital regulatório excedente, será financiado através de uma combinação de facilidades de dívida e caixa existente. Após a aquisição, a Euronext manterá sólidas capacidades de financiamento, com alavancagem pro forma 4 restantes abaixo dos pares (1.3x pro forma LTM em junho de 2016) e sólidas perspectivas de desalavancagem. Espera-se que a transação seja de dois dígitos acréscimo aos ganhos da Euronextrsquos após a conclusão do primeiro ano completo, excluindo os custos de integração e antes das sinergias. O retorno do capital empregado (ldquoROCErdquo) deverá ser superior ao custo de capital da Euronextrsquos a partir do primeiro encerramento do ano completo. Será realizada uma Assembléia Geral Extraordinária (ldquoEGMrdquo) dos acionistas da Euronextrsquos para aprovar a transação e será convocada para meados de fevereiro de 2017. O Conselho de Administração e o Conselho Fiscal da Euronext aprovaram por unanimidade a transação e recomendarão por unanimidade que os acionistas da Euronext votem Favor da transação na EGM. Os Accionistas de Referência da Euronext 5 apoiam a aquisição da Clearnet pela Euronext e votarão a favor da transacção na EGM. Calendário de transações e requisitos A transação está sujeita a diversas condições: fechamento de fusão DB e LSEG 6 Aprovações regulamentares Euronext College of regulatorsrsquo aprovação Aprovação do acionista da Euronext Aprovações anti-trust em França e em Portugal Outros consentimentos Sujeitos à satisfação dessas condições e à conclusão dos requerimentos Processo de consulta do conselho de empresas da Clearnet, espera-se que a transação feche para o final do segundo trimestre de 2017, em simultâneo com o fechamento da fusão DB LSEG. Rothschild atua como único consultor financeiro da Euronext nesta transação. A Clearnet é uma CCP autorizada pela EMIR, uma subsidiária da LCH. Clearnet Group, fundada na sequência da fusão da London Clearing House e da Clearnet SA em 2013. A Clearnet gerou uma receita bruta de 137 milhões de euros, um EBITDA de 65 milhões de euros e um lucro após impostos de cerca de 36 milhões de euros em 2015 E teve capital próprio de 301 milhões de euros em junho de 2016. A Clearnet tem 189 funcionários e está sediada em Paris com agências em Amsterdã e Bruxelas, além de um escritório de representação no Porto. O negócio da Clearnetrsquos engloba quatro classes de ativos: Renda Fixa (receita 34 de 2015): serviços de compensação de operações de caixa e reporte em todo o mercado de títulos do governo francês, italiano e espanhol. CDS (17 de receita de 2015): serviços de compensação para uma ampla gama de CDS de nome único europeu e americano, bem como índices de crédito. A Clearnet possui a mais ampla cobertura de índices (99 instrumentos) e nomes únicos (478 instrumentos) de qualquer CCP de derivativos de crédito globalmente. Amostras de derivativos listados (receita 20 de 2015): compensação de uma ampla gama de contratos de futuros e opções cobrindo ações de nome único, índices, commodities e derivativos de moeda. A Clearnet atualmente limpa todos os mercados de derivativos e commodities da Euronext. Ativos de caixa (receita 29 de 2015): serviços de compensação de ações, ETFs e títulos negociados em bolsa e warrants. A Clearnet liquida ações em dinheiro da Euronext, Equiduct e Bourse du Luxembourg. Nota: As finanças da Clearnet refletem o escopo da transação e são IFRS números não auditados 1 O requisito de capital EMIR da Clearnet em junho de 2016 foi de 123 milhões de euros. Qualquer distribuição de excesso de capital exigiria aprovação prévia pelas autoridades regulatórias e de supervisão relevantes 3 Excluindo poupança de despesas de capital residual recorrentes relacionadas à TI de euro2m 6 Em qualquer momento antes da conclusão da aquisição, esta condição pode ser dispensada por escrito pela LCH. Clearnet Grupo e LSEG, atuando em conjunto 27,2 milhões de drsquoeuros levados e uma capitalização boursiegravere de 143,7 milhões de drsquoeuros Paris ndash 20 deacutecembre 2016 ndash NextStage, socieacuteteacute speacutecialiste de lrsquoinvestissement de longo prazo nas empresas de média à medida (ETM), deacutemarre aujourdrsquohui filho Premier jour de neacutegociation sur Euronext Paris. Os títulos da socieacuteteacute são admissíveis no compartimento C du marcheacute reacuteglementeacute (code mneacutemonique. NEXTS). Creacuteeacutee en mars 2015, NextStage apporte uma solução inovativa qui permet drsquoaccompagner des entrepreneurs dans une perspective de long terme tout em offrant aux investisseurs une liquiditeacute continuar. Elle donne accegraves agrave une classe drsquoactifs non coteacutes et peu accessibles, porteuse de croissance e performance. NextStage investit sans limite de temps (laquo capital pacience raquo) para accompagner os ETM ao longo do tempo para seu lance todos os meios neacutecessaires for qursquoelles deviennent des championsnes de their marcheacute. Lrsquointroduction em Bourse de NextStage um conjunto de aconselhamento eacuteteacute agrave lrsquoadmission aux neacutegociations de 1 437 096 ações, não 272 207 actions nouvelles eacutemises dans le cadre drsquoune offre globale1. Le prix drsquoadmission et drsquoeacutemission de NextStage um eacuteteacute fixeacute agrave 100 euros por ação. La capitalização boursiegravere le jour de lrsquointroduction srsquoeacutelegraveve agrave 143,7 milhões drsquoeuros environ. Le montant total leve repreacutesente 27,2 milhões de drsquoeuros. Uma ocasião essa, Greacutegoire Sentilhes et Jean-David Haas, Preacutesident et Directeur Geacuteneacuteral de NextStage AM ont deacuteclareacute. Laquo Nós somos tregraves heureux da reativação de nossa introdução em bourse que marque uma eacutetape importante no desenvolvimento de NextStage. Lrsquoadheacutesion geacuteneacuterale des investisseurs institutionnels et individuels, ainsi que de nos entrepreneurs, illustre le positionnement diffeacuterentiant et innovant de NextStage. Socieacuteteacute drsquoinvestissement en capital longo prazo nas empresas de tamanho médio agrave forte croissance em France et en Europe. Nós somos agradecidos pela obtenção dos nossos parceiros e agendamos a sua ocasião. Le succegraves de ce opeacuteration va permet agrave NextStage drsquoacceacuteleuteauacutador em leilões mensais e investimentos em desenvolvimento no mercado e na valorização de empresas empresárias. Raquo 1 Lrsquooffre globale est constituacutee drsquoune offre au public reponsealiseacutee sous la forme drsquoune oferta agrave prix ouvert et drsquoun posicionamento global reaccionalaliseacute aupregraves drsquoinvestisseurs institutionnels en France et agrave lrsquoeacutetranger. Agrave propos de NextStage NextStage est une socieacuteteacute drsquoinvestissement, creacuteeacutee en mars 2015, speacutecialiseacutee dans les Entreprises de Taille Moyenne (ETM) para lrsquoaccegraves agrave une classe drsquoactifs non coteacutes et peu accessibles, porteuse de croissance et de performance. Os investimentos são bem-sucedidos em fundos próprios com pouco ou pouco, com limite de dureza, aux cocircteacutes drsquoentrepreneurs visionnaires. NextStage srsquoappuie sobre o saber-fazer e a soliditeacute de la socieacuteteacute de gestion NextStage AM creacuteeacutee depuis 2002. NextStage a deacutejagrave reacutealiseacute 8 investissements au 30 septembre 2016. Elle beacuteneacuteficie drsquoun reacutegime fiscal de SCR atrayant. Son capital é deacutetenu par des actionnaires de premier plan comme Arteacutemis, Theacutetys, AXA, Amundi. NextStage entend construire un projet ambitieux avec pour objectif drsquoacceacuteleaceteruter the growth of ETM championsnes autour des 4 tendances de fond transversales issues de la 3egraveme reacutevolution industrielle. Lrsquoeacuteconomie lieacutee agrave la valeur de nos eacutemotions et the qualiteacute de lrsquoexpeacuterience client, lrsquoeacuteconomie on-demand et du partage, lrsquointernet industriel, et la positive positive (ou croissance verte). 6 Meuro leveacutes et une capitalization boursiegravere de 18 Meuro laquo Os fundos leves permitidos nos permitmos drsquoacceacuteleacuterer lrsquoexeacutecution de notre strateacutegie et drsquoaccompagner le deacuteveloppement comercial de nos solutions en Europe et aux Etats-Unis pour devenir un acteur majeur de lrsquoeacutedition logicielle HCM en mode SaaS et Saas-App raquo Herveacute Yahi, Pré-atuais Software Horizontal Groupe Parot 6 Meuro leveacutes et une capitalization boursiegravere de 27,2 Meuro laquo Os fundos leves permitimos-nos permitir a execução de um contrato de nosso plano estratégico, em particular, financiado por uma parte de nossa política de crescimento externo e De lrsquoinvestissement dedicado ao auge de nossa plataforma digital. Raquo Alexandre Parot, PDG Grupo ParotFixed Income ldquoOTRV NOVEMBRO 2021rdquo demanda excede 2 bilhões de euros Lisbonndash 28 de novembro de 2016 ndash A Euronext anunciou hoje os resultados da emissão bem sucedida de obrigações do Tesouro dedicadas a investidores de varejo, listadas em seu mercado regulamentado em 30 de novembro. Inicialmente configurado Em cerca de 500 milhões de euros, a Agência Portuguesa de Gestão do Tesouro e da Dívida (IGCP), que emitiu este título ldquoOTRV NOVEMBRO 2021rdquo em nome do governo português, triplicou o montante total de 1,5 mil milhões de euros com base num aumento da procura do período de subscrição . Durante o período de subscrição, que decorreu entre 14 e 25 de Novembro, a procura do ldquoOTRV NOVEMBRO 2021rdquo foi superior a 2 mil milhões de euros. Mais de 94 dos títulos do tesouro para varejo foram comprados por investidores portugueses, cerca de 90 mil no total, com os 6 restantes adquiridos por investidores estrangeiros residentes em Portugal. O valor médio das encomendas realizadas foi superior a 16 000 euros cada. Esta foi a maior emissão de títulos já processada no sistema de centralização da Euronext Lisbon, totalizando cerca de 92.000 pedidos válidos. O bônus ldquoOTRV NOVEMBRO 2021rdquo paga uma taxa de juros variável semestral igual à taxa Euribor de 6 meses mais 2, com uma taxa de juros mínima de 2 (Taxa Nominal Bruta Anual) e atinge o vencimento em 30 de novembro de 2021. Banco BPI, Banco Comercial Portuguecircs, Caixa Banco de Investimento e Novo Banco foram os bancos atuando como organizadores globais e coordenadores desta venda de títulos do Tesouro. Esta foi a terceira edição dos títulos do Tesouro dedicados ao varejo a ter lugar em 2016, totalizando um montante total de 3,45 bilhões de euros. Sob um acordo de parceria estratégica de dez anos, a Euronext e a Algomi formarão um Veículo de Propósito de Joint Venture (ldquoJV SPVrdquo), capitalizado pela Euronext, com tecnologia fornecida pela Algomi, para melhorar a liquidez na negociação de títulos corporativos pan-europeus. A JV SPV licenciará Algomirsquos Tecnologia de ponta em uma base pan-europeia exclusiva 1 para uma facilidade de negociação multilateral (MTF) recentemente constituída e operada pela Euronext, pendente de aprovações regulatórias relevantes Ao vincular a Euronext, bancos e investidores em uma rede colaborativa, a Euronext se torna um mercado centralizado Lugar para o comércio de títulos corporativos pan-europeus Vários fluxos de sinergias em tecnologia e dados de mercado serão explorados em conjunto com a Algomi através do JV SPV O JV SPV combina a tecnologia vencedora e inovadora da Algomirsquos com a rede de clientes da Euronextrsquos, reputação, neutralidade e posicionamento da indústria, Amsterdã, Bruxelas, Lisboa, Londres e Paris ndash 3 de novembro de 2016 ndash A Euronext anunciou hoje uma parceria de 10 anos com o fornecedor líder de tecnologia Fixed Income, Algomi, para criar uma joint-venture de longo prazo. Esta JV, capitalizada pela Euronext para US 2,3 milhões, irá implantar a tecnologia premiada Algomirsquos para um novo MTF de propriedade e operado pela Euronext. Os concessionários poderão acessar a interface comercial diretamente através de sua tecnologia Algomi existente ou através de seus sistemas autônomos. A plataforma usará processos de correspondência inteligente algorítmica para criar um leilão entre revendedores para melhorar a liquidez e buscar a melhor execução. Razão Estratégica Os mercados obrigacionistas locais e globais compreendem c. US87 trilhões 2 em valor de mercado. A maioria dos negócios, por valor, ainda estão concluídas no telefone, o que resulta em um mercado opaco e fragmentado baseado em informações imperfeitas. Há dados limitados sobre compradores e vendedores que resultam em baixa liquidez. Os investidores nesses mercados continuam a se esforçar para encontrar a contraparte comercial correta no momento certo. Esta solução única irá vincular a Euronext, bancos e investidores em uma rede colaborativa que crie um mercado centralizado. Isso transformará dados diferentes em informações relevantes e estruturadas e aumentará as oportunidades comerciais no mercado de títulos corporativos pan-europeus. Esta solução completa a rede de títulos Algomirsquos Honeycomb, que já conecta os gerentes de ativos e seus revendedores, juntando os revendedores pela primeira vez com a força do modelo federal regulado da Euronext. Paul Humphrey, Chefe de Renda Fixa, Taxas amp FX na Euronext, comentou: ldquoBanks está sob pressão crescente para o balanço de risco e possui menos estoque de títulos. Esta plataforma criará grandes efeitos de rede que irão auxiliar as vendas e as equipes comerciais de várias localizações para identificar os negócios mais rentáveis ​​do ldquomarket noiserdquo. Mark Ledwards, Chefe de Soluções de Interfaces de Intercâmbio de Amostras, Algomi: ldquo Os dados exatos da nossa rede de favo de mel sugerem que mais de 40 indicações de interesse menos líquidas poderiam se beneficiar com a plataforma Euronext. rdquo Stu Taylor, co-fundador e CEO Algomi: ldquoWe Estão encantados de estar trabalhando com um jogador de mercado tão significativo como a Euronext, que já provaram ser altamente ágil e avançado pensando neste campo. O relacionamento a longo prazo evidencia o compromisso dos dois lados com a melhoria do mercado europeu de títulos corporativos. rdquo Steacutephane Boujnah, CEO da Euronext: ldquo A criação dessa plataforma irá, em última análise, diversificar a oferta da Euronextrsquos, com novas sinergias-chave em tecnologia e dados de mercado para Ser explorado em conjunto com a Algomi. Esta iniciativa, ao lado de nossas ambições mais amplas no FICC, se encaixa com a estratégia Euronextrsquos ldquoAgility for Growthrdquo de capturar oportunidades inovadoras decorrentes do ambiente de mercado, acelerando o crescimento através de parcerias estratégicas, aumentando a agilidade e fortalecendo sua oferta básica para financiar a economia real. Rdquo 1 Excluindo a Suíça 2 Fonte: Análise trimestral do Banco de Liquidação Internacional, dezembro de 2015 Sobre a Algomi Algomi conecta profissionais de renda fixa, capacitando-os para fazer melhores relações comerciais, na paisagem em constante mudança de capital, alavancagem e requisitos de liquidez. Ao aproveitar as relações entre vendedores, comerciantes e seus clientes, o software Algomi aumenta consideravelmente as oportunidades e a velocidade em negócios de voz grandes e ilíquidos. Algomi foi fundada em 2012 por Stu Taylor (Ex-Chefe Global de Matched Principal Trading e criador de PIN-FI no UBS), Usman Khan e Robert Howes (Fundadores da CAPXD) e Michael Schmidt (Ex-Chefe do European Credit Trading e IB Board Membro da UBS). A Algomi é apoiada pelo investimento da Lakestar e por um painel excepcional de Assessores Estratégicos. Algomi tem 140 funcionários com escritórios em Nova York, Londres e Hong Kong. Euronext fez uma oferta irrevogável em dinheiro para LCH. Clearnet Group Limited (ldquoLCH. Clearnet Grouprdquo) e London Stock Exchange Group plc (ldquoLSEGrdquo) para adquirir LCH. Clearnet SA (ldquoClearnetrdquo), em relação a quais termos e condições foram acordados. A Clearnet iniciou um período de consulta com o conselho de empresa durante o qual a LSEG e o LCH. Clearnet Group concederam exclusividade à Euronext Strategic combination para reforçar a Euronext no coração dos mercados de capitais da zona euro: - Fortalecendo o controle a longo prazo das atividades de compensação para os mercados Euronextrsquos , Ao mesmo tempo que aumenta a nossa capacidade de inovação - Melhorando a diversificação de negócios da Euronextrsquos (receita pós-negociação para representar aproximadamente 30 da receita pro forma Euronextrsquos) - Fornecer oportunidades de crescimento substanciais em Renda Fixa e CDS - Preço de aquisição de 510 milhões de euros (sujeito a um ajuste de fechamento e incluindo Excesso de capital 1) para 100 da Clearnet - Sinergias esperadas de custo operacional antes de impostos de US $ 13 milhões e oportunidades adicionais de sinergias de receita A conclusão da transação prevista está sujeita a diversas condições, incluindo: - Fechamento da fusão entre a Deutsche Boumlrse AG (ldquoDBrdquo) e a LSEG - Aprovação dos acionistas da Euronext - Custo Aprovações regulamentares e antitruste e outros consentimentos - Conclusão do processo de consulta do conselho de empresa da Clearnet Independentemente da conclusão da transação prevista, a Euronext continua empenhada em oferecer a melhor solução de longo prazo para suas atividades pós-negociação, no interesse De seus clientes e acionistas Amsterdã, Bruxelas, Lisboa, Londres e Paris ndash 3 de janeiro de 2017 ndash A Euronext, principal troca pan-européia na zona do euro, assinou uma oferta vinculativa e recebeu exclusividade para adquirir 100 do capital social e direitos de voto De Clearnet. A Clearnet é uma central de contrapartida central (CCP) líder em vários mercados, baseada na zona do euro, que atende mercados da Euronextrsquos, plataformas de negociação eletrônica pan-européias e mercados de OTC, com receita bruta de 1313 milhões de euros e lucro após impostos de € 36 milhões em 2015 e patrimônio líquido de 301 milhões de euros. 2. Juntos, a Euronext e Clearnet entregarão um poderoso PCC multi-ativos baseado na zona do euro. Esta operação reforçará a relação de longa data entre a Euronext e a Clearnet e consolidará o futuro estratégico da Clearnet na zona do euro. Ele criará uma proposta de valor convincente para os clientes com base na eficiência de capital, na inovação de produtos e na certeza de execução. Steambo Bouánná, presidente-executivo e presidente do Conselho de Administração da Euronext disse: ldquo A potencial aquisição da Clearnet representa uma oportunidade para a Euronext alcançar crescimento e diversificação de receita. Estaremos em condições de oferecer aos nossos clientes existentes e futuros uma plataforma de negociação e pós-negociação pan-européia, totalmente integrada. A Euronext continua empenhada em oferecer a melhor solução de longo prazo para suas atividades pós-negociação no interesse de seus clientes e acionistas, independentemente de a aquisição da Clearnet estar concluída. Esperamos continuar a reforçar o nosso papel como plataforma líder de mercado integrada da zona do euro, impulsionando mercados de capitais pan-europeus para financiar a economia real. Embora a transação dependa, entre outras coisas, da conclusão da fusão DB LSEG, que continua a ser analisada pela Comissão Européia e outras autoridades, a Euronext continua a explorar opções de compensação de derivativos após o termo dos contratos de compensação de ações e derivativos Com a Clearnet em dezembro de 2018. A aquisição contemplada da Clearnet permitirá à Euronext criar um dos principais grupos de infraestrutura do mercado na zona do euro e diversificar significativamente seu mix de receita. Também acelerará o crescimento da Euronextrsquos, aumentando a conquista de suas ambições em derivativos, aumentando sua capacidade de buscar iniciativas de crescimento e adicionando classes de ativos de Renda Fixa e CDS de crescimento rápido e rápido. Espera-se que a transação prevista gere sinergias significativas de custos, cuja maioria deverá ser entregue até 2020: as sinergias anuais de custos operacionais antes de impostos deverão ascender a cerca de 13 milhões de euros por ano 3 (em termos brutos), impulsionados principalmente Pela economia de TI e eficiência operacional. Espera-se que estes sejam entregues principalmente até 2020 e totalmente entregues em 2022. Os custos iniciais relacionados às despesas de transação, a implantação e integração da Clearnet e a implementação do plano de otimização de custos são estimados em cerca de 40 milhões de euros. As sinergias de receita adicionais também Identificados como resultado do lançamento de negociação de novos produtos, em especial para os clientes dos negócios Clearnetrsquos Fixed Income e CDSClear e compensação relacionada a produtos Euronext adicionais. Com a Clearnet, a Euronext será responsável por uma equipe de gerenciamento comprovada com uma ampla experiência e experiência em compensação e gerenciamento de riscos, que apresentou crescimento significativo e diversificação de receitas através da inovação de produtos e foco no cliente. O preço de compra de 510 milhões de euros, que estará sujeito a um ajuste de fechamento para qualquer mudança no capital regulatório excedente, será financiado através de uma combinação de facilidades de dívida e caixa existente. Após a aquisição, a Euronext manterá sólidas capacidades de financiamento, com alavancagem pro forma 4 restantes abaixo dos pares (1.3x pro forma LTM em junho de 2016) e sólidas perspectivas de desalavancagem. Espera-se que a transação seja de dois dígitos acréscimo aos ganhos da Euronextrsquos após a conclusão do primeiro ano completo, excluindo os custos de integração e antes das sinergias. O retorno do capital empregado (ldquoROCErdquo) deverá ser superior ao custo de capital da Euronextrsquos a partir do primeiro encerramento do ano completo. Será realizada uma Assembléia Geral Extraordinária (ldquoEGMrdquo) dos acionistas da Euronextrsquos para aprovar a transação e será convocada para meados de fevereiro de 2017. O Conselho de Administração e o Conselho Fiscal da Euronext aprovaram por unanimidade a transação e recomendarão por unanimidade que os acionistas da Euronext votem Favor da transação na EGM. Os Accionistas de Referência da Euronext 5 apoiam a aquisição da Clearnet pela Euronext e votarão a favor da transacção na EGM. Calendário de transações e requisitos A transação está sujeita a diversas condições: fechamento de fusão DB e LSEG 6 Aprovações regulamentares Euronext College of regulatorsrsquo aprovação Aprovação do acionista da Euronext Aprovações anti-trust em França e em Portugal Outros consentimentos Sujeitos à satisfação dessas condições e à conclusão dos requerimentos Processo de consulta do conselho de empresas da Clearnet, espera-se que a transação feche para o final do segundo trimestre de 2017, em simultâneo com o fechamento da fusão DB LSEG. Rothschild atua como único consultor financeiro da Euronext nesta transação. A Clearnet é uma CCP autorizada pela EMIR, uma subsidiária da LCH. Clearnet Group, fundada na sequência da fusão da London Clearing House e da Clearnet SA em 2013. A Clearnet gerou uma receita bruta de 137 milhões de euros, um EBITDA de 65 milhões de euros e um lucro após impostos de cerca de 36 milhões de euros em 2015 E teve capital próprio de 301 milhões de euros em junho de 2016. A Clearnet tem 189 funcionários e está sediada em Paris com agências em Amsterdã e Bruxelas, além de um escritório de representação no Porto. O negócio da Clearnetrsquos engloba quatro classes de ativos: Renda Fixa (receita 34 de 2015): serviços de compensação de operações de caixa e reporte em todo o mercado de títulos do governo francês, italiano e espanhol. CDS (17 de receita de 2015): serviços de compensação para uma ampla gama de CDS de nome único europeu e americano, bem como índices de crédito. A Clearnet possui a mais ampla cobertura de índices (99 instrumentos) e nomes únicos (478 instrumentos) de qualquer CCP de derivativos de crédito globalmente. Amostras de derivativos listados (receita 20 de 2015): compensação de uma ampla gama de contratos de futuros e opções cobrindo ações de nome único, índices, commodities e derivativos de moeda. A Clearnet atualmente limpa todos os mercados de derivativos e commodities da Euronext. Ativos de caixa (receita 29 de 2015): serviços de compensação de ações, ETFs e títulos negociados em bolsa e warrants. A Clearnet liquida ações em dinheiro da Euronext, Equiduct e Bourse du Luxembourg. Nota: As finanças da Clearnet refletem o escopo da transação e são IFRS números não auditados 1 O requisito de capital EMIR da Clearnet em junho de 2016 foi de 123 milhões de euros. Qualquer distribuição de excesso de capital exigiria aprovação prévia pelas autoridades regulatórias e de supervisão relevantes 3 Excluindo poupança de despesas de capital residual recorrentes relacionadas à TI de euro2m 6 Em qualquer momento antes da conclusão da aquisição, esta condição pode ser dispensada por escrito pela LCH. Clearnet Grupo e LSEG, agindo em conjunto com 27,2 milhões de euros levantados e uma capitalização de mercado no dia de 143,7 milhões de euros. Paris ndash 20 de dezembro de 2016 ndash O NextStage, um fundo de investimento de capital de longo prazo, especializado em empresas de médio porte, celebrou hoje a sua Primeiro dia de negociação na Euronext Paris. A empresa está listada no Compartimento C do mercado regulamentado (símbolo Ticker: NEXTS). Criado em março de 2015, a NextStage oferece uma solução de inovação que acompanha os empreendedores a longo prazo, ao mesmo tempo que fornece liquidez contínua. A empresa permite o acesso a um conjunto de compartilhamentos não listados que são de difícil acesso, com crescimento sustentável e desempenho. O NextStage investe sem restrições de tempo (paciência do capital), acompanhando empresas de médio porte a longo prazo e fornecendo os meios necessários para que eles se tornem líderes de mercado. A NextStage foi listada através da admissão à negociação em 20 de dezembro de 2016 de 1.437.096 ações, incluindo 272.207 ações novas emitidas como parte de uma oferta global1. O preço de admissão foi fixado em 100 euros por ação e a capitalização de mercado na data da cotação foi de 143,7 milhões de euros e o IPO aumentou um total de 27,2 milhões de euros. Greacutegoire Sentilhes, presidente da NextStage AM e Jean-David Haas, CEO da NextStage AM, disse: "Estamos muito felizes que este IPO tenha se concretizado, e é um passo importante no desenvolvimento do NextStage. A participação de nossos investidores institucionais e individuais, bem como nossos empreendedores, ilustra a abordagem inovadora e inovadora NextStagersquos: um fundo de investimento de capital de longo prazo para empresas de médio porte com forte crescimento na França e na Europa. Gostaríamos de agradecer a todos os nossos parceiros e acionistas que colocaram sua fé em nós. Um IPO bem-sucedido permitirá que o NextStage aumente seus investimentos nos próximos meses e implemente uma estratégia de acompanhamento e aprimoramento de nossas principais empresas. A Oferta Global foi constituída por uma Oferta Pública que incluiu uma Oferta Pública de Preço Aberto E um Colocação Global com investidores institucionais na França e outros países. Sobre o NextStage A NextStage é uma empresa de investimentos, criada em março de 2015 e especializada em empresas de médio porte (lsquoMSCsrsquo). Fornece acesso a uma categoria de ativos não cotados que são dificilmente acessíveis e oferecem crescimento e potencial. Os seus investimentos consistem em capital próprio com pouca ou nenhuma alavancagem, e sem limites de tempo, junto com empresários visionários. O NextStage depende do know-how e da força da empresa de gerenciamento NextStage AM, que foi criada em 2002. A NextStage já havia realizado oito investimentos até 30 de setembro de 2016. Ela beneficia de acordos atrativos de impostos sobre empresas de capital de risco. O capital social da Companyrsquos é detido por investidores de alto nível, como Arteacutemis, Teacutethys, AXA e Amundi. O NextStage pretende elaborar um plano ambicioso, cujo objetivo é acelerar o crescimento dos MSC líderes em torno de quatro tendências transversais fundamentais resultantes da Terceira Revolução Industrial, a saber: a economia ligada ao valor de nossas emoções e à qualidade de O cliente experimenta a economia on-demand e compartilhando a internet industrial e um crescimento positivo (ou crescimento verde). Aumento de 6 milhões de euros, a capitalização de mercado totaliza 18 milhões de euros. O capital levantado nos permitirá acelerar a implementação de nossa visão estratégica e ajudar a implementar nossas soluções na Europa e nos EUA, para que possamos nos tornar um importante player no software HCM ( Saas e Saas-App) mercado. Rdquo Herveacute Yahi, presidente de software horizontal, o Grupo Parot, aumento de 6 milhões de euros, capitalização de mercado em torno de 27,2 milhões de euros. O capital levantado nos permitirá intensificar o ritmo de nossa estratégia de crescimento, financiando parte do nosso crescimento externo e o lançamento de uma plataforma on-line. rdquo Alexandre Parot, presidente e CEO do Grupo Parotrsquos